时代新材(600458.CN)

时代新材2021年半年度董事会经营评述

时间:21-08-27 16:10    来源:同花顺

时代新材(600458)(600458)2021年半年度董事会经营评述内容如下:

一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

时代新材以高分子材料的研究及工程化推广应用为核心,致力于从事轨道交通、风力发电、汽车、高性能高分子材料等产业领域系列产品的研制、生产与销售,产品品种千余种,并已实现大批量出口和海外经营,公司紧跟全球经济发展步伐,利用国际国内两大市场与资源、坚持面向新兴产业、面向高端产品,面向全球整合,产业协同融合发展,在中国、美国、德国、法国、斯洛伐克、墨西哥、澳大利亚、巴西等拥有研发和生产布局,综合国际化指数超过40%。公司目前在全球轨道交通车辆减振领域规模第一,在线路、桥梁建筑减隔振(震)、风电减振等其他领域均处于行业前列,是轨道车辆减振系统方案提供者和减振产品研发制造品类最为齐全的企业之一;在风力发电领域是风电叶片规模位居国内第二和国内拥有最强独立自主研发能力的的叶片制造商之一,率先研发生产了海陆两用风力发电叶片;在全球汽车减振领域规模排名第三,是全球第一个主动减振产品批量装车推广应用企业;在高分子新材料产业领域发展上,近几年先后突破了一系列诸如高性能聚氨酯材料、长玻纤增强热塑性复合材料、芳纶材料、聚酰亚胺材料、有机硅材料、电容隔膜材料等高性能高分子材料的工程化应用,芳纶材料及制品和电容隔膜材料已形成产业化并实现批量销售。依托多年来的研发投入和市场积累,公司已经发展成为跨行业发展,国际化经营的高科技公司。二、经营情况的讨论与分析

报告期内,公司围绕发展战略和经营计划目标,在坚持疫情常态化防控的同时,积极应对各项挑战,坚持创新引领,加大市场开拓力度,深化精细化管理,各项业务协调发展,整体运营稳中向好,为全面完成年度经营目标打下了良好的铺垫。2021年上半年,公司实现销售收入76.27亿元,较上年同期58.61亿元(追溯调整后)增加17.66亿元,同比增长30.13%。

报告期内,公司轨道交通业务单元发展基本平稳,在原材料上涨、机车市场和动车市场出现调整等不利形势下,仍实现销售收入18.70亿元,较上年同期13.00亿元(追溯调整后)增加5.7亿元,同比增长43.85%。

市场拓展效果明显。1.机车车辆产品线销售收入较上年有较大幅度增长,其中检修市场海内外都取得实质突破,销售过亿元;2.线路减振产品线的主导产品钢弹簧浮置板已完成产业化并全面进入市场,成为主要增长点;3.桥建隔震产品线的主要增长点是建筑与LNG(液化天然气)储罐项目板块因成功把握能源布局机会,收入规模翻番;4.风电联轴器作为新产品拓展厚积薄发,上半年新签订单超过6000万元。

新签订单不断突破。海外大客户累计新增订单超1.8亿元;实现了英国、美国维修市场批量订单突破;高铁扣件系统非金属部件斩获1.5亿元订单;首次获取无锡S1线城轨支座订单2149万元;推进综合性减振降噪集成供应方案的落地,签订台州S1线减振垫合同4300万元;获取长沙地铁6号线、西安地铁6号线、苏州地铁S1线钢弹簧浮置板订单;成功中标兰张铁路超亿元桥梁支座订单;LNG储罐隔震支座中标多个项目,总金额超7000万元。

报告期内,风电行业进入平价时代,公司努力克服行业“降价潮”及原材料上涨带来的不利影响,采取外抢订单、内降成本及技术升级相结合的方式扩大市场份额,实现销售收入25.88亿元,与上年同期23.03亿元增加2.85亿元,同比增长12.38%。

预判价格走势,抢占市场先机。公司准确预判行业价格走势,抢占市场先机,凭借过硬的质量口碑,上半年运达、远景、东方风电等客户新增550套叶片订单,但由于受到部分海上叶片订单暂缓执行的影响,加之叶片销售结构变化及原材料价格上涨,整体盈利能力受到一定影响。

采取多项措施降低各项成本。面对原材料涨价及销售价格下降的双重压力,公司从营销模式、设计改进、材料替代、工艺升级、质量降损、节能降耗等全方位各环节实施“全流程”精益降本,实际上半年降本金额约1.4亿元;首套自制模具成功下线,功能研究完成后将在未来提升叶片生产效率和质量,拓宽公司技术应用领域,成为新的降本机会点。

报告期内,新冠疫情在全球持续蔓延,芯片短缺和原材料成本上涨进一步加剧了汽车行业的整体下行,德国BOGE的经营业绩仍在经受外部环境的巨大挑战。汽车零部件销售收入30.20亿元,较上年同期22.01亿元增加8.19亿元,同比增长37.21%。

面对传统汽车零部件行业的严峻形势,上半年,在战略规划方面,德国BOGE积极推进经营可持续发展的专项项目,正在采取一系列有利于改善德国BOGE经营状况的举措。在市场开拓方面,加强新能源汽车市场的开拓力度,全年获得多个新能源汽车零部件的批量订单,为公司更好的顺应汽车行业新四化转型趋势打下基础。在经营管理方面,德国BOGE持续深化各项降本举措,在全球推行精益生产项目,优化各工厂成本结构,促进各工厂的协同发展,并开展数字化转型工作以提升经营效率。

报告期内,公司其他销售收入1.48亿元。

公司控股子公司时代华先公司全面梳理了瓶颈工序以及生产设备,通过工艺提升、原料更换、生产改进等方式,实现部分型号芳纶纸、电容纸产品一次交检合格率大幅提升,进入主流客户,电容纸销售实现大幅增长,芳纶纸技术性能和产品质量不断提升。

公司控股子公司青岛华轩仍围绕“着力化解重大风险,聚焦做好项目执行”两大目标开展工作,目前整体经营业绩出现好转,经营风险可控。

2021年上半年,公司各产业板块基本平稳,各项半年指标及重点工作如期完成。下半年,公司将强化订单执行力度,继续扩大市场份额,通过多种方式激发骨干员工积极性,采取有力措施持续改善德国BOGE现金流和经营状况,加快推进引入战略投资者的进程以解决新产业(300832)的发展问题,坚持技术创新,坚持降本增效,提升管理效能,提高经营质量,实现年度经营目标。

报告期内公司经营情况的重大变化,以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项三、可能面对的风险

1、行业竞争风险

在轨道交通领域,由于国家政策调整,高铁建设放缓,地铁建设投资政策收紧,轨道交通领域市场规模缩小,加剧了原有市场的竞争;同时,部分民企强势进入机车、城轨市场,行业竞争愈发激烈。

在风力发电领域,风电平价时代已经到来,风电叶片价格回落明显,虽然公司已采取外抢订单、内降成本的经营策略,但在产能过剩的大环境下,风电行业的市场竞争势必愈加惨烈,加之受到上游原材料价格上涨的影响,公司风电板块盈利能力受到挤压。

在汽车零部件领域,受海外新冠疫情不确定性以及汽车芯片短缺的影响,汽车销量整体恢复缓慢,低增长或将成为常态。在此经营环境下,公司全资子公司德国BOGE经营预计将持续承压,存在经营亏损、现金流短缺等风险。

在高分子新材料领域,由于国产化替代工作的产品认证周期长,公司孵化的新产业尚需通过扩大销售规模来达到盈亏平衡点,同时随着国内竞争对手增多,中低端市场竞争激烈。

2、国际化经营及管理风险

公司目前已成为经营规模超过百亿的跨国公司,国际化指数达40%,有大额的资产、收入分布在多个国家,跨国管控风险高。近年来,国际政治、经济形势错综复杂,包括贸易保护主义、新冠疫情、原材料价格波动、汇率波动等在内的不确定因素增多,对公司战略、经营、人力资源、风险管控等方面带来了新的挑战。

3、产业投资风险

十四五期间,公司将在全球范围内全面推进多个合作项目,对公司项目管控能力的要求不断提升。芳纶材料及制品项目因认证周期长,上游原材料价格上涨,竞争激烈,投资效益与预期存在差异;风电产业受上下游的双重挤压,盈利能力下滑,海外基地布局受海外疫情影响,目前仍处于验证期;汽车产业受疫情、芯片短缺等多重不利因素的叠加影响,经营形势严峻。

4、产品质量风险

公司的产品涉及轨道交通、风力发电、汽车零部件、新材料等领域,目前已经建立了严格的质量管理体系,从合同评审、产品研发、原材料采购与验收、生产过程控制、交付与服务等全寿命周期实施管控,产品质量稳定并符合相关国际、国家、行业标准和客户技术规范的要求。但由于公司产品种类多、生产过程复杂、产品更新迭代快,一旦因不可预见因素导致公司产品出现批量质量问题,将可能对已售出产品进行更换、维修或召回并承担相应赔偿责任,从而对公司的经营状况和品牌形象产生影响。四、报告期内核心竞争力分析

(一)雄厚的技术研发实力

公司技术沉淀深厚,拥有先进完备的技术研发平台和检测分析装备,拥有一支专业结构合理,跨学科、高层次的各类专业人才队伍。公司是国家火炬计划重点高新技术企业,拥有国家认定企业技术中心、企业博士后科研工作站、国家地方联合工程研究中心、国家轨道交通高分子材料及制品质量监督检测中心四大国家级技术创新平台。公司围绕高分子及复合材料,形成了减振技术、降噪技术、轻量化技术、绝缘技术、抗震技术、热控技术等核心技术,具备了高分子材料合成能力、高分子复合材料改性能力、系统结构仿真分析能力、振动测试和控制能力、噪声测试和控制能力、工艺装备设计能力和检测能力分析评价七大核心能力,产品及其系统解决方案广泛应用于高铁、动车组及铁路干线新型机车和货车,城市轨道交通及工程机械行业,风电产业,汽车产业等领域。公司已逐步发展成为国内最具影响力的高分子材料的研究及工程化推广应用的高科技产业基地之一。

(二)良好的产品品牌与企业信誉优势

公司以“连接世界、造福人类”为企业使命,致力于成为客户、股东、投资者和员工等利益相关方欢迎和尊重的企业。“时代新材”是国内高分子材料应用领域最著名品牌之一,在国内外市场中享有很高的声誉。先后获得湖南省第五届省长质量奖、湖南省质量信用AAA级企业、五星级服务认证企业、湖南省诚信建设示范单位、湖南省治理信誉等级AAA级企业、湖南省重点工业产品生产企业分组监督AA级企业、湖南省文明标兵单位等荣誉,同时也是湖南省新材料产业协会副会长单位、中国橡胶工业协会副会长单位、2020年度全球非轮胎橡胶制品前50强单位和国家知识产权示范企业。

(三)优质的客户资源与不断优化的客户结构

时代新材有着行业一流的客户优势,公司拥有一批长期合作的优质客户资源。在轨道交通市场,同时与世界主要先进机车车辆制造企业(GE、BT、ALSTOM、WABTEC、EMD、SIEMENS、CAF、ROTEM、TALGO、PESA和中国中车(601766)等)建立战略合作关系并实现批量供货,是GE、BT悬挂部件全球最大供应商,新开发了西安、武汉等地的动车段属地化检修客户;在风电市场形成国内以远景能源、浙江运达、上海电气(601727)、中车风电等为主,海外以Vestas、Nordex等为主的客户结构,在聚焦海上风电与海外出口的同时,进一步开拓售后运维市场;在汽车市场紧跟全球行业发展趋势,主要客户均为汽车行业内中高端一线品牌,与大众、奥迪、奔驰、宝马等形成了紧密的战略合作关系,同时积极开拓日韩及国内高端车企零部件市场,并在新能源汽车零部件领域持续获得批量订单。

(四)持续完善的国际化布局

公司立足国内保地位,面向全球谋发展,积极拓展海外市场。在轨道交通领域,2011年成功并购了澳大利亚Delkor公司,在美国、澳大利亚、印度形成了本地化制造及服务能力;在风力发电领域,积极开拓海外市场,拓宽了与国际头部客户的合作渠道,并成为国内首家加入APQP4Wind协会的风电叶片制造商;在汽车领域,2014年成功并购了德国BOGE,在中国、美国、德国、法国、斯洛伐克、墨西哥、巴西等地拥有研发和生产布局,近两年新建成无锡工厂、墨西哥工厂和斯洛伐克工厂三期工程。现有的全球资源平台有力支撑了公司各产业海外业务的拓展及业务协同,同时促成公司逐步构建全球化的生产、采购、营销、售后网络体系,提升了公司在全球范围获取、整合、共享资源的能力。

(五)安全可靠的质量保障体系

公司的各产业领域质量保障体系运行完善、安全可靠,轨道交通、风力发电、汽车零部件、新材料等产业建立了现代化、标准化的生产基地,具有全球化生产及供货能力。公司ISO/TS22163、IATF16949、CRCC、AS9100、DIN6701等质量体系有效运行,各类产品均已通过权威机构的资质认证。公司采取行业先进的质量控制措施,从产品设计开发、原材料采购与验收、生产过程控制、交付与服务的产品全寿命周期加强质量控制与保证,提升产品品质和优质服务,获得了客户及第三方的认可和好评。